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현대차증권에서 19일 POSCO(005490)에 대해 "2분기 저점으로 실적 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 POSCO(005490)에 대해 "투자포인트는 1) 2분기를 저점으로 하반기 가격인상 및 생산/판매량 회복에 따른 고정비 감소로 실적 회복, 2) 동사 투자심리에 영향을 끼치는 중국 수급 개선, 3) 현재P/B 0.36배로 여전히 역사적 하단에 있다는 점임. 하반기 글로벌 주요 지역의 철강 수요 회복, 중국의 수급상황 개선, 동사의 실적 증가의 방향성을 고려하였을 때 주가는 우상향할 것으로 전망됨."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2분기 별도 5조 9,410억원, 영업이익 601억원, 세전이익 1,705억원으로 영업이익은 전년동기 대비 -92%, 전분기대비 -87% 예상. 연결 영업이익 2,616억원으로 전년동기대비 -76%, 전분기대비 -63% 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 330,000원까지 높아졌다가 2020년4월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 240,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.06.19 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.04.13 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.04.07 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.19 목표가 240,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.06.10 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.08 목표가 240,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.06.03 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권