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SK증권에서 29일 비에이치(090460)에 대해 "가동률을 올리는 공장, 하반기 신제품을 위한 준비 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 비에이치(090460)에 대해 "북미 신제품 출하량은 늘고 출시 시기는 예상보다 이를 것. 국내 폴더블 FPCB 메인 업체로 하반기 신제품 준비에도 한창. 폴더블 시장이 내년 3 배 이상 성장함에 따라 실적 기여도 점진적으로 증가. 이 외에도 디지타이저, 5G 안테나용 FPCB 등 2021 년 국내 고객사향 외형 성장에 핵심적인 제품 다수 보유. 국내외 모멘텀 다수를 확보했음에도 일반 모바일 부품 업체 수준의 valuation 으로 저평가. 3Q20 동사에 대한 투자 전략 유망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q20 실적도 BEP 를 소폭 하회하는 수준에 그칠 것으로 추정. 반면, 6 월부터는 북미향 생산이 본격적으로 시작됨에 따라 3Q20 부터 가파른 실적 개선세가 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 28,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.06.29 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.12 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.02 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.09 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.29 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.06.25 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.06.12 목표가 26,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.06.02 목표가 24,000 투자의견 BUY 메리츠증권