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NH투자증권에서 29일 롯데칠성(005300)에 대해 "2분기가 바닥"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "전년도 베이스 부담은 2분기로 끝나고 하반기에는 기저효과가 크게 발생할 것. 주류 부문은 비용 효율화와 조직슬림화를 통해 매출 규모 감소에도 불구하고 적자는 지속적으로축소될 전망. 음료 부문도 하반기부터는 기저효과가 제거되기 때문에 부담은 없는 상황. 현재는 코로나19 이슈 때문에 수입 맥주 OEM 생산 논의가지연되고 있으나, 성사시 가동률 상승에 기여할 수 있을 것으로 예상. 추가적으로 서초동 부지 재개발이 진행될 경우, 자산가치가 재평가될 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 연결기준 매출액 5,974억원(-11.8% y-y), 영업이익 286억원(-38.2% y-y)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 200,000원까지 높아졌다가 2020년4월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 135,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 147,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.06.29 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.22 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.29 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.06.26 목표가 130,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2020.06.16 목표가 147,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.06.09 목표가 140,000 투자의견 BUY 메리츠증권