thinkpool

- 위험대비수익률 -2.2로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +2.24% - 증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.12%, 외국인 15.29% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 13,800원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -2.2로 하위권, 업종지수보다 낮아 30일 오전 11시55분 현재 전일대비 4.85% 오른 7,790원을 기록하고 있는 현대그린푸드는 지난 1개월간 7.14% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대그린푸드의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 현대그린푸드의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 -0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대그린푸드가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG상사	1위	4.7%	2위	-1.6%	2위	-0.3
롯데하이마트	2위	3.6%	1위	37.1%	1위	10.3
현대그린푸드	3위	3.2%	5위	-7.1%	4위	-2.2
현대홈쇼핑	4위	2.8%	3위	-4.0%	3위	-1.4
SK가스	5위	2.0%	4위	-5.6%	5위	-2.7
코스피	-	1.9%	-	2.7%	-	1.4
유통업	-	2.0%	-	-0.5%	-	-0.2

관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +2.24%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 유통업업종은 2.24% 상승중이다.

현대홈쇼핑	64,700원 ▲900(+1.41%)	LG상사	15,450원 ▲750(+5.10%)
롯데하이마트	38,800원 ▲700(+1.84%)	SK가스	74,200원 ▲800(+1.09%)

증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대그린푸드의 평균 목표주가는 12,500원이다. 현재 주가는 7,790원으로 4,710원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 밸류에이션 매력적, 현대리바트 등 주력 자회사의 실적 턴어라운드가 예상될 뿐만 아니라 주력 사업의 경우 코로나19에도 불구하고 실적 감소가 제한적일 것으로 기대되기 때문임. 올해 3월에는 833억원을 투자한 스마트 푸드센터를 가동하고 식품제조사업을 본격화함. 스마트 푸드센터는 단체급식업계 최초로 하이브리드형 팩토리 시스템을 적용함. 밀키트등 가정간편식과 더불어 케어푸드등의 사업을 확대 할 것이므로 향후 성장장 등이 가시화 될 것임.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 메리츠증권의 김정욱 에널리스트가 " 20년 본사 실적 안정성 부각 및 자회사 실적 호조 전망, 1Q20 Review: 코로나19 이슈에도 본업은 방어적인 포트폴리오 부각, 연결 자회사 실적 서프라이즈 달성. 2Q20 Preview: 외식 부진은 당분간 지속되는 이슈지만, 관계사 조업 회복 및 자회사 실적 호조 긍정적. 외식 부문의 부진은 식품관 유통 매출액 증가로 상쇄, 관계사 업황 회복은 식수 확보에 긍정적. 현대리바트 전년 실적을 저점으로 회복 중, B2C, B2B 동반 매출 증가. 에버다임은 고수익 제품 호조 예상.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.52%로 업종평균 수준.PER은 9.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.62로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대그린푸드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	현대그린푸드	LG상사	현대홈쇼핑	롯데하이마트	SK가스
ROE	6.3	-2.0	7.7	6.9	0.4
PER	9.9	-	11.3	12.3	107.9
PBR	0.6	0.6	0.9	0.9	0.4
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 현대그린푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.12%, 외국인 15.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.12%를 보였으며 외국인은 15.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61%로 가장 높았고, 기관이 20.86%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.37%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,800원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.