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유진투자증권에서 1일 한온시스템(018880)에 대해 "2Q20Preview: 분기 적자 전환, 그린 모빌리티 전환 수혜는 4분기부터"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

유진투자증권 이재일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "가동률 정상화 시점은 4 분기가 될 것으로 예상함. 폭스바겐 I.D. 3의 출고는 9월부터 이뤄질 전망임. 하반기로 갈수록 배출가스 규제 목표 달성과 보조금 혜택을 위한 전기차 생산이 활발해 질 것. 현대차의 EGMP 기반 신차가 21년 2월 출시될 예정으로 연말 시점에는 부품 공급이 시작될 것으로 예상됨. 따라서, 4분기부터 동사의 그린 모빌리티 전환 수혜가 본격화 될 전망. 배당 정책은 유지할 가능성 높음. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "동사의 2분기 매출액은 1.37조원(-28.0%yoy), 영업이익 -210억원(적자전환yoy),지배이익 -200억원(적자전환yoy)을 기록할 것으로 전망됨. 실적 부진의 원인은 코로나 19 로 전방 완성차 업체의 글로벌 공장 가동이 중단됐기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 15,000원까지 높아졌다가 2020년7월 9,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 9,500원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 8,500원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.01 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2020.02.12 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.11 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.01 목표가 9,500 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.06.29 목표가 13,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.06.08 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.31 목표가 12,500 투자의견 BUY 미래에셋대우