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대신증권에서 6일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "실적 둔화에도 매력적인 이유"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "하반기까지는 가성소다 판가 하락에 따른 실적 둔화 국면이 이어지겠으나 이후 셀룰 로스 계열의 증설 효과가 반영되기 시작하며 이익 둔화 국면 종료 예상 vs. 단기 실적 모멘텀은 부재하나 저평가 매력 및 배당(별도 성향 30% 가정 시 배당수익률 5%) 등 을 감안하면 가치 투자 관점에선 지금이 투자 적기"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2분기 영업이익은 전분기 대비 32.8% 감소한 343억원으로 시장 기대치(440억원)를 하회할 전망: 정기보수 및 선진국에서의 코로나19 확산 영향으로 염소/셀룰로스/암모 니아 3대 사업부 모두 이익 감소 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 65,000원까지 높아졌다가 2020년4월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.07.06 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.04.30 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.03 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.18 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.06 목표가 48,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.06 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.29 목표가 46,000 투자의견 BUY 삼성증권