thinkpool

하나금융투자에서 7일 코스맥스(192820)에 대해 "2QPre: 상해 법인 매출도 증가한다면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박종대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 코스맥스(192820)에 대해 "중국 소비경기 회복 최대 수혜주. 전년도 주가 하락은 상해 법인 매출이 감소하고 중국 화장품 ODM 시장 기술 진입 장벽에 대한 의구심이 일면서 실적 추정치와 동시에 밸류에이션까지 하락했기 때문. 올해 코로나19 사태에도 불구하고 실적은 턴어라운드 국면에 있음. 2분기 상해법인 매출이 YoY (+)로 전환하게 되면 중국 내 높은 기술 진입장벽이 입증되면서 실적 추정치는 물론 Re-rating에 의한 높은 주가 모멘텀이 기대됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 연결 매출과 영업이익은 각각 10%, 44% 증가한 3,650억원과 190억원 수준이 가능할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년8월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.07 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.05.15 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.02.21 목표가 100,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.08.12 목표가 100,000 투자의견 NEUTRAL(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.07 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.06.29 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.06.25 목표가 130,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.06.24 목표가 97,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우