종목미니차트
152,500 ▲1,500 (+0.99%)
08/04 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
CJ대한통운에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[CJ대한통운(000120)] 친구와 함께 가면 더욱 든든하다 조회 : 26
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/07/08 09:15
 
물량 레버리지 효과 기대

국내 택배 물동량과 이커머스 시장의 견조한 성장세가 예상되는 가운데 일부 경쟁사들의 CAPA 한계, 전략 변화 등으로 택배 시장의 경쟁 강도는 다소 완화된 것으로 파악됨. 이는 롯데와 한진의 메가 허브 터미널이 완공되는 시점(각각 2022 년, 2023 년 초) 까지 지속될 전망임. 선제적으로 CAPA 를 확보해둔 동사는 물량 증대에 따른 이익 레버리지 효과를 누리게 될 것임.

네이버와의 파트너쉽 강화 기대

국내 이커머스 시장의 풀필먼트 채택 비율이 점차 확대될 것으로 예상하며 동사는 이에 선제적으로 대응하고 있는 모습. 올해부터 네이버 브랜드 스토어 입점사를 대상으로 풀필먼트 서비스를 제공하고 있음. 물류 생태계 구축에 적극적인 네이버와의 협력 관계는 보다 확대될 여지가 있다고 판단함. 현재까지 네이버의 물류 파트너사 가운데에는 다수의 풀필먼트, 플랫폼 기업들이 있으나 화물운송과 라스트마일 딜리버리는 동사가 주력이 될 가능성.

투자의견 BUY 및 목표주가 210,000 원 유지

단기적으로 동사 이익은 택배 부문이 견인하겠으나 향후 글로벌 부문의 마진 정상화가 추가적인 이익 모멘텀을 가져올 수 있음. 목표주가는 올해 예상 EBITDA 에 Target EV/EBITDA 10 배를 적용하여 산출됨.

유진 방민진



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]CJ대한통운, "[2Q20 Prev…" BUY(유지)-SK증권
아랫글
[투데이리포트]CJ대한통운, "언택트 소비로 빨라…" BUY(유지)-하이투자증권

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2279.97

▲28.93
1.29%

실시간검색

  1. 셀트리온302,000▲
  2. 삼성전자57,300▲
  3. 카카오370,000▲
  4. 셀트리온헬스97,500-
  5. 씨젠276,400▼
  6. 신풍제약75,000▲
  7. LG화학642,000▲
  8. 코미팜17,400▲
  9. 유바이오로직29,550▲
  10. 현대차132,500▲