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대신증권에서 13일 한섬(020000)에 대해 "온라인이 열일했다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한섬(020000)에 대해 "동사의 온라인 매출액은 지난해 약 1,500억원(매출액 대비 12%)에서 올해 2,000억원대 수준까지 증가할 것으로 전망. 동 채널의 영업이익률이 30% 중반에 달해 온라인 사업부의 영업이익 기여도는 전체의 70% 수준에 근접할 것으로 추정됨. 내년 공식 런칭 예정인 화장품 사업에 대해서는 당장 실적에 기여하는 바가 크지 않을 것으로 보이지만 내수 중심의 패션 사업에 국한된 사업 포트폴리오를 확장하는 측면에서 valuation discount 해소에 긍정적."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2분기 매출액과 영업이익은 각각 2,724억원(-4%, yoy), 144억원(-3%, yoy)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 45,000원까지 높아졌다가 2020년5월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.07.13 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.06.30 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.11 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.13 목표가 42,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.13 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.08 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.07.07 목표가 45,000 투자의견 BUY 메리츠증권