thinkpool

한화투자증권에서 13일 한국콜마(161890)에 대해 "상반기는 부진 불가피하나 하반기 점진적인 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

한화투자증권 손효주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "최근 CMO 제약 사업 매각 계약을 맺고, 기존 화장품과 HK이노엔 사업에 더욱 집중할 계획. ① 전년 하반기 기저 효과와 함께 ② 중국 무석 공장이 신규 온라인 고객사 확보를 통해 최근 가동률이 상승되고 있고, ③ 최근 동사의 주요 고객사인 애터미가 중국 사업을 7월부터 본격적으로 시작하였기 때문. 아직 모멘텀이 강하지는 않으나, 점진적인 실적 개선으로 기업가치도 회복될 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2Q20 연결기준 매출액 3,887억원(-5.2%, 이하 yoy 기준 성장률 동일), 영업이익 292억원(-23.4%)으로 국내와 미주 화장품 사업 부진으로 실적은 전년동기대비 감소할 것으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.13 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.28 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.07 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 62,000 투자의견 없음

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.13 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.10 목표가 53,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.07.08 목표가 52,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.07.03 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권