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한화투자증권에서 20일 이노션(214320)에 대해 "긴 호흡으로 접근 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 이노션(214320)에 대해 "GV70, G70 등 주요 고객의 대규모 마케팅 집행은 큰 차질 없이 진행되고 있는 것으로 파악됨. 대내외 어려운 환경에서 시장 점유율을 높여야하는 주요 광고주에게 선제적인 브랜드 마케팅은 필수적이기 때문에 하반기 이후부터는 광고 수요의 회복세를 보이면서 연간 수익성은 어느 정도 방어하는 모습을 보일 것으로 전망. 단기적인 실적 부진은 2분기가 피크일 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 실적은 매출총이익 1250억 원, 영업이익 146억 원을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스를 23% 하회할 것으로 전망함. 3분기 영업이익이 전년 대비 17.6% 감소하면서 역성장 폭이 축소되고, 4분기는 13.1%의 순성장을 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 95,000원까지 높아졌다가 2020년6월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 66,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 81,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.20 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.16 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.31 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.04 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.20 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.14 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.07.09 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.09 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권