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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.65% - 증권사 목표주가 37,500원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 29.84%, 외국인 29.25% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 33,500원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 22일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.82% 오른 29,150원을 기록하고 있는 삼성카드는 지난 1개월간 5.42% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성카드의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성카드의 위험을 고려한 수익률은 3.8을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 0.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성카드가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국금융지주	1위	2.6%	1위	9.8%	3위	3.7
DB손해보험	2위	2.2%	3위	7.8%	4위	3.5
삼성증권	3위	1.8%	2위	9.4%	1위	5.2
GS	4위	1.7%	5위	-1.3%	5위	-0.7
삼성카드	5위	1.4%	4위	5.4%	2위	3.8
코스피	-	1.0%	-	4.7%	-	4.7
금융업	-	1.2%	-	0.3%	-	0.2

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.65%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 1.65% 상승중이다.

DB손해보험	47,450원 ▲450(+0.96%)	삼성증권	30,250원 ▲350(+1.17%)
GS	37,000원 ▲1100(+3.06%)	한국금융지주	51,200원 ▲700(+1.39%)

증권사 목표주가 37,500원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성카드의 평균 목표주가는 37,500원이다. 현재 주가는 29,150원으로 8,350원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 최정욱,강승원 에널리스트가 " 비용 감소 효과로 2분기에도 어닝서프라이즈 예상, 실적 호조의 배경은 코로나 이슈에도 불구하고 빠른 대응으로 긴급재난지원금 선점 효과가 발생하며 신판 취급고가 3% 내외 증가해 성장률이 양호했고, 여행·항공 부문의 바우쳐 사용 위축 등으로 판관비 감소 효과가 커지고 있는데다 금융비용 감소세가 지속되고 대손충당금도 1분기의 낮은 수준이 지속될 것으로 예상되기 때문. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 39,000원을 제시했고, 한국투자증권의 백두산 에널리스트가 " 2Q20 Preview: 재난지원금 빼도 카드 많이 씀, 긴급재난지원금 효과 제외해도 개인 신판은 3월을 저점으로 반등 중. 업계 온라인 카드 승인액은 5월에도 전년동기대비 21.9% 증가하며 전체 승인액 증가를 견인했으며, 대손비용은 4분기 RC값 조정 전까지는 당분간 특이사항이 없을 전망. 마케팅 비용률은 해외영행 감소처럼 가맹점별 소비지출 비중이 변화하며 하락했을 것. …" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 36,000원을 제시했다.

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 삼성카드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.43%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 29.84%, 외국인 29.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.84%를 보였으며 외국인은 29.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.86%로 가장 높았고, 외국인이 34.68%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 33,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 33,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,500원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 33,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 33,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.