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이베스트투자증권에서 22일 KB금융(105560)에 대해 "비이자이익 개선으로 호실적 시현"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "수신금리 하락이 병행되고 있어 하반기에는 NIM 하락 폭축소가 예상되며 연말연초 기술적 반등이 가능. 대출성장률의 경우 하반기에는 둔화될 가능성이 높아 보임. 코로나 사태와 관련한 추가충당금 인식으로 그룹 대손율은 29bp로 상승. 보수적이고 선제적인 충당금 인식이라는 측면에서 긍정적으로 평가하며 상대적으로 하반기 대손부담을 덜어줄 수 있음. 향후 안정적 이익흐름을 전망. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2분기 순이익은 9,818억원으로 시장 예상치를 상회하는 호실적을 기록. 이자이익 정체와 대손비용 증가에도 큰 폭의 비이자이익 개선에 힘입어 고수익성을 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년7월 53,000원까지 높아졌다가 2020년4월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 46,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.22 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.24 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.25 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.07.19 목표가 53,000 투자의견 HOLD (INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.22 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.22 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.07.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.07.22 목표가 47,000 투자의견 BUY 메리츠증권