종목미니차트
24,150 ▲600 (+2.55%)
09/29 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
하나제약에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[한국파마(032300)] 신규상장 예정: 46년 업력을 보유한 정신신경, 소화기, 순환기 조회 : 31
증권가속보3 (58.121.***.119) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/07/23 08:08
 
[한국파마(032300)] 신규상장 예정


46년 업력을 보유한 정신신경, 소화기, 순환기 등의 전문의약품 생산업체

1974 년 9 월 민생제약사 인수, 1985 년 12 월 ㈜한국파마 법인 변경. 1990 년 향남제 약단지 내 GMP(Good Manufacturing Practice) 공장 준공. 2020 년 8 월 10 일 코스닥 시장 상장 예정임

사업 분야별 매출비중(2019 년 기준)은 ETC(ethical, 전문의약품) 78.8%, CMO (Contract Manufacturing Organization, 의약품위탁생산기관) 19.7%, 기타 1.5%를차지함. ETC 부문 중에서는 정신신경계 43%, 소화기 12%, 순환기 9%, 항생항균 7%, 기타 처방의약품이 30%를 보였음. 정신신경계 전문의약품 내에서는 조현병치료제 29%, 치매치료제 29%, 항우울제 22%, 항전간제 7%, 항불안제 6%, 기타 7%임

공모 후 주주 비중은 최대주주 등 특수관계인 66.2%, 우리사주조합 4.5%, 상장주선인 0.9%, 공모주주 28.4%를 차지함

투자포인트 세 가지

1) 특화제품 차별화 및 신제품 출시로 ETC 매출 지속 상승 전망: ① 정신신경계, 소화 기계 등 특화제품을 중심으로 다양한 질환균 대상 제품 포트폴리오를 구성하여 안정적인 실적 성장을 지속하고 있음. ② 최근 3 개년(2017~2019)간 총 32 개의 재네릭 신제품을 개발 판매함. 신제품 매출이 지난해 매출의 10% 수준에 도달한 것도 긍정적임

2) 경쟁력 있는 제품 및 제형 등으로 꾸준한 성장하고 있는 CMO 매출: EU GMP 인증 등을 기반으로 국내외 50 여 업체와 거래를 통해 꾸준한 실적을 달성하고 있음. ① 품목별 Validation System 및 Automated Warehouse 등을 구축하여 제조관리 기준의 선진화와 완벽한 품질관리 체계 확보로 다양한 제품 군으로 확대하고 있음. ② 또한 외용 액제, 연고크림제 등의 제형에 대한 EU GMP 승인완료도 긍정적임. ③ 성장하고 있는 CMO 사업 확대를 위해 생산설비 증설도 추진 중임

3) 개량 신약 개발 및 글로벌 신약 개발은 중장기 성장 모멘텀: ① Norgine, 먼디파마 등과 Co-Promotion 을 통해 우수한 오리지널 신약을 도입하여 지속적인 성장동력을 확보함. ② 축적된 노하우와 기술력, 산학협력 연계발전을 통해 차세대 신약 및 개량 신약을 개발하고 있어 중장기적인 성장에 긍정적임

2020년 기준 PER 11.9~15.6배 수준

공모희망가(공모가 밴드: 6,500 ~ 8,500 원)는 2020 년 예상실적 기준 PER 11.9 ~ 15.6 배로 국내 동종업체(삼진제약, 유나이티드제약, 하나제약, 환인제약, 알리코제약, 삼아제약, 고려제약 등)의 평균 PER 16.1 배(2019 년 기준) 대비 2.8 ~ 25.7% 할인된 수준임 상장 후 유통가능 물량은 전체 주식수의 31.5%(344 만주)로 많지 않은 수준임

유진 박종선



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[종목현미경]하나제약_주요 투자주체는 개인투자자
아랫글
[한국파마(032300)] 정신신경계, 소화기계 전문의약품 경쟁력

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2327.89

▲19.81
0.86%

실시간검색

  1. 셀트리온257,500▲
  2. 삼성전자58,200-
  3. 셀트리온헬스87,700-
  4. 현대차178,500▲
  5. 카카오364,500▼
  6. 신풍제약126,500▼
  7. 한화솔루션38,450▲
  8. 루미마이크로2,310▲
  9. 신테카바이오38,900↑
  10. 엠씨넥스36,450▲
한투연