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이베스트투자증권에서 27일 서흥(008490)에 대해 "건기식 사업부문 분할"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 서흥(008490)에 대해 "동사는 지난 7월 24일 건강기능사업을 분할한다고 공시하였음. 실적이 개선될 것이라고 보는 이유는 건강기능식품 사업에서 2Q19 445억원 → 2Q20 631억원으로 +42.0% yoy, +2.7% qoq 고성장을 예상하기 때문. 국내 건강기능식품 ODM/OEM 업체들은 코로나19의 영향으로 수요가 급증한 데 수혜를 받아 실적개선이 진행되고 있으며, 이러한 흐름이 7~8월에도 유지되고 있어 3Q20 실적도 긍정적일 것. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 2Q20 예상 실적은 매출액 1,453억원(+25.9% yoy), 영업이익 174억원(+27.5% yoy, OPM 11.9%), 순이익(지배주주) 111억원(+7.7% yoy)을 전망. 이는 매출액 기준으로는 사상 최대 실적을 기대하는 것. 다만, 영업이익은 일회성 비용 (ex 성과급) 등이 일부 반영될 것으로 보여 1Q20대비 소폭 낮은 수준일 것으로 보임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 60,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.27 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.24 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.14 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.27 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.05.18 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권