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SK증권에서 29일 고려아연(010130)에 대해 "2Q20 Review 높아진 귀금속의 가치, valuation 상향 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 고려아연(010130)에 대해 "하반기 경기부양을 위해 주요 국가의 부양정책이 시행될 경우, 부진했던 상품가격 반등과 재고소진 동반도 기대. 또한 안전자산 선호와 유동성 증가 등의 이유로 금(Gold)가격의 꾸준한 상승이 이어지고 있는 가운데, 낮아진 금/은 비율, 산업수요 회복, 광산업체로부터의 생산차질로 상승하고 있는 은(Silver)에도 주목. 높아진 귀금속의 가치는 하반기 동사의 수익성과 valuation 에 긍정적으로 작용할 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2020 년 2 분기 연결실적은 매출액 1 조 6,220 억원(YoY -6.9%), 영업이익 1,640 억원(YoY -32.3%, OPM 10.1%), 당기순이익 1,152 억원(YoY -39.9%, NIM 7.1%), 별도 실적은 매출액 1 조 2,534 억원(YoY -8.7%), 영업이익 1,702억원(YoY -25.9%, OPM13.6%)으로 시장기대치를 소폭 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 610,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 495,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.07.29 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.29 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.29 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.07.28 목표가 580,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.28 목표가 610,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.07.27 목표가 540,000 투자의견 BUY 삼성증권