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하나금융투자에서 29일 삼성전기(009150)에 대해 "시선을 옮기면 업사이드가 보인다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 167,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호,김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성전기(009150)에 대해 " 2021년 영업이익은 전년대비 39% 증가한 9,759억원으로 전망. 1) 스마트폰의 출하량이 전년대비 13% 증가할 것으로 전망되는데, 5G 단말기 확대로 대당 MLCC 탑재율이 증가해 MLCC 수요는 이를 상회할 것으로 추정된다. 2) 패키지기판은 FC-BGA의 공급 부족과 5G RF향 SiP 수요 증가로 이익 기여도가 확대될 전망이다. 3) 모듈솔루션은 신규고객사 공급 가능성이 대두되었고, 성사 여부에 따라 새로운 모멘텀으로 작용할 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "20년 2분기 매출액은 1조 8,122억원(YoY -6%,QoQ -19%), 영업이익은 960억원(YoY -41%, QoQ -42%)으로 낮아진 컨센서스에 부합했음. 20년 3분기 매출액은 2조 1,919억원(YoY -1%,QoQ +21%), 영업이익은 2,361억원(YoY +25%, QoQ+146%)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 160,000원이 고점으로, 반대로 117,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 167,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 167,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.29 목표가 167,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 141,000 투자의견 BUY

- 2020.03.17 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2020.01.30 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2019.12.09 목표가 143,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.29 목표가 167,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.29 목표가 170,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2020.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.07.29 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권