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한국투자증권에서 30일 SK이노베이션(096770)에 대해 "배터리 가치가 드러날 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.

한국투자증권 이도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "LG화학과 소송 문제로 배터리 가치를 반영하지 않고 있었으나, 현대차는 물론 Ford, VW등 주요 완성차향으로 가파르게 증가하는 수주를 감안하면 상호 합의를 통한 소송 취하 가능성이 높아졌음. 2019년 기준 5GWh에 불가했던 전기차 배터리 생산능력은 올해 28GWh로 확대되며 수주잔고를 감안할 경우 연간 생산능력 기준 85GwH를 곧 상회할 전망. 이를 소화할 생산능력도 2023년까지 모두 확보할 계획. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 영업적자 규모는 전분기대비 1조 3,355억원 즐어든 4,397억원을 기록했음. 컨센서스는 1,011억원 하회하고 당사 추정치는 1,294억원 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년9월 252,000원까지 높아졌다가 2020년4월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 155,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 155,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.07 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.05 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.30 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.15 목표가 118,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.07.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권