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교보증권에서 30일 GS건설(006360)에 대해 "주택 호조로 실적 방어"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 GS건설(006360)에 대해 "2Q20 실적은 코로나19에 따른 해외 현장 비용 반영 불구, 건축/주택 실적 호조로 안정적 이익 유지. 연간 실적은 코로나 19에 따른 상반기 실적 둔화로 소폭 역성장 할 것으로 보이나, 하반기부터 정상 수준의 실적 회복이 기대되고, 높은 ROE 감안시 지나친 저평가를 받고 있는 점을 감안하면 팬데믹 상황이 개선시 주가 우상향 기대. 하반기부터 분기 실적 회복 기대. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q20 매출액 2.5조원(YoY -1.1%), 영업이익 1,650억원(YoY -19.9%), 전부문 매출액 감소 불구, 주택 원가율(YoY -1.8%p) 개선에 힘입어 양호한 실적 유지. ‘20년 매출액 10.4조원(YoY -0.5%), 영업이익 7,290억원(YoY -5.0%), 코로나19에 따 른 상반기 매출 지연 효과로 연간 매출액, 영업이익 다소 역성장 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년7월 54,000원까지 높아졌다가 2020년4월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 33,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.07.30 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.04 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2019.10.29 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.16 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.30 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.07.29 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.20 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.07.15 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권