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DB금융투자에서 30일 GS건설(006360)에 대해 "좀 더 보수적이었던 코로나 관련 비용 반영"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

DB금융투자 조윤호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 GS건설(006360)에 대해 "이라크 현장을 제외하면 코로나19로 인해 우려할만한 현장은 없어 보임. 1,200억원이라는 대규모 비용이 반영되었음에도 불구하고 분기 영업이익이 1,651억원이란 점은 GS건설의 기초체력을 증명하고 있음. 이니마, 모듈업체, 건자재업체 등 유관 산업 인수 기업의 실적 기여도가 높아지고 있는 것도 건설 매출액의 변동성을 낮춰줄 수 있다는 점에서 긍정적이라고 판단. 상반기 GS건설의 신규수주는 46,858억원으로 전년동기대비 17.9% 증가했음."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "20년 2분기 실적은 매출액 25,475억원(-1.1% YoY), 영업이익 1,651억원(-19.9% YoY), 세전이익 1,268억원(-40.4% YoY)으로 시장 기대치를 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년7월 62,000원까지 높아졌다가 2020년4월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 35,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.30 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.31 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.29 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.16 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.30 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.30 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.07.29 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.20 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) SK증권