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메리츠증권에서 30일 SK이노베이션(096770)에 대해 "개선될 여력 높아, Re-rating Buy"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.

메리츠증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "올 하반기 동사의 주가 Re-rating이 필요한 바는 (1) EV전지 사업부문 가치를 상향하여 10조원 반영, (2) 21년 상반기 상장 예정인 I&E Tech에 대한 동사의 보유 지분 가치 반영이 필요함. I&E Tech의 21년 연간 영업이익은 1,338억원(+14% YoY), 상장 시가치는 4.0조원으로 추정. 본업의 회복과 성장 동력인 2차전지의 가치 부각되며 주가의 상승 여력이 유효함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q20 영업적자는 -4,397억원(적자축소 QoQ)을 기록했음. 3Q20 영업이익은 4,138억원(흑전 QoQ)을 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년7월 240,000원까지 높아졌다가 2020년5월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 165,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 165,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.07.30 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2020.07.08 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2020.05.27 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2020.05.07 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.30 목표가 165,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.07.30 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.07.30 목표가 120,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2020.07.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) KB증권