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미래에셋대우에서 3일 삼성중공업(010140)에 대해 "통제 가능한 변수인지 여부가 관건 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,100원을 내놓았다.

미래에셋대우 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.8%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 삼성중공업(010140)에 대해 "자본 훼손을 반영하여 목표주가 하향. 2분기 손실 일부는 향후 환입 가능성도 존재. 하지만 근본적인 문제는 동사 실적이 회사 자체 노력으로 통제할 수 없는 외생변수 (유가 등)에 의해 커다란 변동성을 보이고 있다는 점. 이는 투자자 입장에서는 불확 실성"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "2분기 영업적자 7천억원 기록. 드릴쉽 관련 손실(4.5천억원), COVID-19에 따른 해양 공사 일시 지연영향(900억원), 기 인도 설비 관련 충당금(680억원)이 주요 원인. 해 당 요인들을 제거한 영업적자는 957억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년7월 10,500원까지 높아졌다가 2020년4월 7,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,100원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 5,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.08.03 목표가 5,100 투자의견 HOLD

- 2020.04.28 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 9,600 투자의견 BUY

- 2019.09.26 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.29 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.03 목표가 5,100 투자의견 HOLD 미래에셋대우

- 2020.08.03 목표가 5,720 투자의견 중립 신한금융투자

- 2020.08.03 목표가 4,500 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2020.08.03 목표가 5,200 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권