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IBK투자증권에서 4일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "오프라인 영향에도 온라인의 변화도 가시화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2020년 2분기를 반영한 연간 연결 매출액 47,315억원(기존 49,793억원) -15.2%, 영업이익 2,058억원(기존 2,191억원) -51.9%로 하향 제시한다. 국내외 팬데믹 상황이 장기화 추세에 있고, 동사도 면세점을 중심으로 오프라인 채널에 대한 고정비 부담을 지속할 수 밖에 없기 때문이다. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "20.2Q 연결(yoy) 매출액은 10.557억원(-24.2%), 매출총이익 7,556억원(-25.9%), 영업이익 352억원(-59.9%), 순이익 67억원(-88.3%)으로 컨센서스를 하회했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년10월 220,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 190,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 171,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.04 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2020.07.08 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.06 목표가 210,000 투자의견 매수(유지)

- 2019.10.31 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.04 목표가 190,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.08.03 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.08.03 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.03 목표가 171,000 투자의견 HOLD 삼성증권