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KTB투자증권에서 7일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "양호한 해외 성과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "올해는 매분기 대작 라인업이 존재하기 때문에 분기별 실적 변동성은 낮을 것. 동사가 제작한 드라마들의 국내외 성과가 대두되며 프로젝트 마진율은 지속 상승할 것으로 기대. 코로나19 이후 스트리밍 사업자들의 콘텐츠 수요가 확대됨에 따라 동사처럼 로컬과 글로벌 수요를 모두 충족시킬 수 있는 제작사의 가치는 상승할 것."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2분기 매출액 1,614억원(YoY 25.9%, QoQ 34.2%), 영업이익 169억원(YoY 57.1%, QoQ 46.5%, OPM 10.5%), 순이익 134억원(YoY 84.6%, QoQ 57.7%)으로 영업이익은 컨센서스 159억원에 부합."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.08.07 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.16 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.07.16 목표가 103,000 투자의견 BUY 하이투자증권