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NH투자증권에서 10일 LG헬로비전(037560)에 대해 "본업 경쟁력 회복까지는 시간이 걸릴 것"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,500원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG헬로비전(037560)에 대해 "CATV 가입자 감소와 매출 감소가 이어지고 있으며, 이에 따른 ARPU도 여전히 하락세를 보이고 있는 상황. 모회사 LG유플러스와의 시너지(유통망 활용, 네트워크 시너지, 결합상품 경쟁력 등)를 보여주기 위해서는 시간이 필요할 것. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 2,701억원(-5.4% y-y, +4.3% q-q), 영업이익 95억원(-1.4% y-y, +27.3% q-q)을 기록. 영업이익은 기존 추정치 78억원을 상회 및 컨센서스 98억원 충족. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 7,300원까지 높아졌다가 2020년5월 4,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 4,500원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 4,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,100원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.10 목표가 4,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.11 목표가 4,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.11.08 목표가 7,300 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.10 목표가 4,500 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.06.03 목표가 5,100 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2020.05.29 목표가 6,100 투자의견 BUY 미래에셋대우