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NH투자증권에서 10일 LG유플러스(032640)에 대해 "하반기에도 성장성 부각"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "5G로 인한 매출 성장이 본격화되고 있으며, 안정적인 경쟁 상황이 영업이익 성장에 기여할 것. 분기 이후 갤럭시노트20, 아이폰12 출시로 단말기 판매량이 늘어나겠지만 경쟁 심화 가능성은 높지 않을 것. 오히려5G 가입자 비중 확대에 따른 무선 매출의 성장 가속화 기대. 무선 ARPU는 30,480원(-2.2% y-y, -1.0% q-q)으로 M2M 가입자 증가에 따라 줄어들었지만 Handset 기반 ARPU는 성장."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 실적은 서비스수익 2.62조원(+14.2% y-y, +1.8% q-q), 영업이익 2,397억원(+61.4% y-y, +9.1% q-q)을 기록. 영업이익은 기존 추정치 2,172억원 및 시장 컨센서스 2,120억원 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 18,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.10 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.11 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.10 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.10 목표가 18,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.08.07 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.08.10 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) SK증권