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KTB투자증권에서 14일 한전KPS(051600)에 대해 "배당전망 하향조정"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 신지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 보면 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 한전KPS(051600)에 대해 "하반기에는 원자력/수력부문에서 일부 이연된 공사 매출이 반영될 예정. 아울러, 하반기에는 광양, 월성 등 대외 분야에서 신규 수주물량의 기성 인식도 확대 될 예정. 즉, 매출액이 저조한 것은 크게 문제가 될 이유는 없어 보임. 그러나, 성과급 증가에 따른 영업비용 증가를 반영하여야 하고, 무엇보다 뼈 아픈 것은 동사 최대 투자포인트인 배당에 타격이 클 영업외비용이 발생했다는 사실. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1분기 순조로운 출발을 보였던과 달리, 2분기 영업이익은 전년동기대비 37% 감소한 35십억원에 그쳤음. 코로나 19로 인한 정비공사의 이연과 경영성과평과 성과급 상승 분 반영으로 인해 부진했음. 전년동기도 수치가 적었던 원전 정비 매출은 12.5%나 감소하며 96십억원에 그침. 2020년 영업이익과 순이익 추정치를 각각 10.3%, 23.3% 하향조정했고, 주당 배당금도 1,800원에서 1,400원으로 하향조정했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.14 목표가 32,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.05.14 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.03 목표가 36,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.02.12 목표가 36,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.14 목표가 32,000 투자의견 HOLD(하향) KTB투자증권

- 2020.07.31 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.22 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.06.02 목표가 38,000 투자의견 BUY(신규) KB증권