rassi
종목미니차트
2,870 ▲50 (+1.77%)
10/28 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
한세엠케이에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[한세엠케이(069640)] 주가 하방 경직 확보 조회 : 271
증권가속보3 (58.121.***.119) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/08/18 16:39
 
2분기 영업 적자 시현

- 한세엠케이의 2분기 매출액은 전년 동기대비 17.8% 감소한 615억원을 기록하였고 영업이익은 -31억원으로 적자 전환하였음.

- 한국과 중국 사업의 매출액이 전년 동기대비 각각 16%, 25% 감소하였고 영업이익은 각각 -21억원, -10억원으로 적자를 기록함.

- 국내 사업에서 주목할 만한 점은 NBA(키즈 포함)의 매출액은 전년 동기대비 약 7% 감소에 그쳤고, 골프웨어(LPGA, PGA)의 매출액은 약 38% 증가하며 호조세를 보였다는 것임.

골프웨어와 NBA의 저력 재발견

- 2분기 코로나 직격탄에도 불구하고 NBA와 골프웨어는 브랜드력을 바탕으로 매우 선방한 실적을 거둠. 덕분에 한국법인의 영업적자는 전년 동기대비 다소 악화되었으나 1분기 대비 매우 양호했음.

- 한편, 중국법인 역시 코로나 영향으로 매출액이 감소했는데 이를 감안하더라도 영업적자폭이 컸던 이유는 재고평가 때문임. 통상적 으로 직전 1개년 판매율을 기준으로 재고 평가를 실시하는데 상반기는 코로나 영향으로 판매가 부진하였기에 이를 반영하여 재고 평가를 매우 보수적으로 진행함.

실적 부진은 오랜 주가 하락으로 이미 반영, 기업가치 회복에 무게

- 동사는 한세실업에 인수된 이후 중국사업 성장 둔화, 국내 사업 지속된 부진을 겪으며 주가가 꾸준히 하락세를 보였음.

- 2016년 약 3,000억원 가치로 한세실업에 인수된 동사는 현재 400억원에도 못 미치는 시가총액을 형성하고 있음. 2016년 당시의 매출액을 내년에는 회복할 것으로 예상되고, 영업이익은 내년부터 다시 흑자전환 하며 정상궤도에 올라설 것이라 전망함.

- 동사의 실적 부진은 이미 주가에 충분히 반영되었다 판단되며, 이를 감안하더라도 현재는 과매도 국면이라는 생각임.

- 한세MK에 대한 투자의견을 매수로 상향하며 목표주가를 3,300원으로 제시함. 핵심 브랜드의 견조한 실적과 중국 영업 회복이 동사 기업가치 회복을 견인할 것으로 판단됨.

신영 서정연



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[한세실업(105630)] 실적이 이끄는 주가 상승
아랫글
[한세실업(105630)] 2Q20 Review: PPE 매출 호조로 탑라인 성장

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2345.26

▲14.42
0.62%

실시간검색

  1. 셀트리온242,500▲
  2. 삼성전자59,000▼
  3. 제일파마홀딩22,750▲
  4. 삼성물산113,000▼
  5. 카카오346,500▲
  6. 신성이엔지3,050▲
  7. 박셀바이오34,200▼
  8. 한화솔루션46,000▲
  9. NAVER298,500▲
  10. 빅히트158,500▼
한투연