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하나금융투자에서 19일 한국철강(104700)에 대해 "철근 스프레드 확대로 양호한 상반기 실적 기록"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,700원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉,김도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한국철강(104700)에 대해 "3분기는 2분기보다는 덜하겠지만 그래도 양호한 실적 전망. 철근 내수 둔화는 부담스럽지만 국내 제강사들이 감산이나 건설사와의 가격정책 변화를 통해 적극 대응하고 있다는 것이 상반기 양호한 실적을 통해서 증명되었음. 동시에 그 동안 적자를 지속했던 단조사업부문의 영업 종료도 수익성 개선에 긍정적. 그럼에도 불구하고 현재 주가는 PBR 0.27배로 밴드 최하단에 근접한 수준. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 2분기 한국철강의 매출액과 영업이익은 각각 1,754억원(YoY -4.1%, QoQ +18.1%)과 133억원(YoY 흑.전, QoQ+33.8%)을 기록했음. 3분기 한국철강의 영업이익은 111억원(YoY +30.4%, QoQ -16.4%)을 기록할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 8,000원까지 높아졌다가 2020년5월 5,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,700원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.19 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2020.05.21 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2019.11.28 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2019.10.16 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 7,300 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.19 목표가 5,700 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.25 목표가 6,000 투자의견 BUY 현대차증권