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신한금융투자에서 20일 제일기획(030000)에 대해 "1년 내 시가총액 3조원 정조준"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

신한금융투자 홍세종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 제일기획(030000)에 대해 "동사는 현재 구간에서 글로벌 광고대행사 대비 높은 할증이 타당함. 주 광고주의 성장이 담보되어 있다면 높은 계열 비중은 사업구조상 오히려 매력적. 1) 증가세로 전환되는 하반기 합산 영업이익, 2) 13배를 하회하는 2021년 PER(주가수익비율), 3) 4% 이상의 배당수익률을 근거로 매수 관점을 유지함. 절대주가 2만원 이하에서는 고민할 필요가 없음. 주주로서 더 요구할게 없는 회사임. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "3Q20 연결 매출총이익은 2,706억원(-4.8% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 546억원(+3.7%)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 33,000원까지 높아졌다가 2020년4월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.20 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.07 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.26 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.20 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.03 목표가 26,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.07.31 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.31 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권