thinkpool

케이프투자증권에서 26일 자이에스앤디(317400)에 대해 "주가 리레이팅의 조건 충족"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

케이프투자증권 심원섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 자이에스앤디(317400)에 대해 "프리미엄 브랜드를 이용, 매년 4천억 이상의 주택개발사업 수주가 가능할 것으로 예상됨. 저성장 국면의 부동산 PM사업자에서 큰 폭의 외형 성장이 ‘예정’된 부동산 시공-디밸롭퍼로 거듭나고 있음. 동사에 대한 눈높이를 높여야 할 시기로 판단함. 상향근거는 수익성 개선속도가 기존 예상치를 뛰어넘고 있다는 점. 동사의 Valuation시 분양 리스크가 있는 중소형 건설사와 비교하는 것은 과도하게 보수적인 잣대를 들이대는 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "2Q20 매출액 903억원(+24% YoY), 영업이익 83억원(+66% YoY)으로 서프라이즈 달성. 현 수주 Flow상 22년 매출액 6천억원 돌파 가시성은 매우 높은 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.26 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.20 목표가 7,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.26 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.08.05 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.30 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자