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유진투자증권에서 26일 케이엠더블유(032500)에 대해 "Conference Call & 2Q20 실적 Review: 상반기 부진했으나 하반기에 회복 기대"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 케이엠더블유(032500)에 대해 "3 분기에 대한 시장은 COVID-19로 인하여 여전히 불확실하여 보수적으로 접근할 필요는 있음. 다만, 5G 투자에 대한 재개로 시장 상황은 연말로 다가갈수록 점차 개선될 것으로 예상하며, 2021년에는 본격적인 국내외 투자가 확대되면서 대폭적인 시장의 반등이 기대됨. 상반기 실적 부진에도 불구하고, 국내외 5G 인프라에 대한 투자 확대 기대감 등으로 향후 주가는 실적 회복과 함께 상승세로 전환할 것으로 판단함."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2분기 실적(연결기준)은 매출액 1,272억원, 영업이익 220 억원으로 전년동기 대비 각각 40.1%, 60.3% 감소하였으나 전분기 대비 각각 64.1%, 235.8% 증가하였음. 시장 컨센서스(매출액 1,603억원, 영업이익 308억원) 보다는 COVID-19 장기화로 인한 5G 투자 지연에 따라 하회함. 당사추정 3분기 예상실적(연결기준)은 매출액 1,765 억원, 영업이익 319 억원을 달성 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.26 목표가 87,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.05.26 목표가 65,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.11 목표가 65,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.02.14 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.26 목표가 87,000 투자의견 BUY(상향) 유진투자증권

- 2020.08.21 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.08.18 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.06.02 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권