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대신증권에서 28일 SK텔레콤(017670)에 대해 "자사주 활용의 귀재"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

대신증권 김희재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "6년 만에 무선 매출 턴어라운드, IPTV/인터넷 매출 증가 등 유무선 성장과 안정적인 마케팅 환경에 따른 부담 완화로 3년 만에 OP 턴어라운드에 성공. 실적 개선에 따라 배당 상향 전망. 자회사 및 본사 실적과 연계하되 최소한 기존 연간 DPS 10천원은 유지. 당사 추정 DPS 21E 10,5천원, 22E 11천원. 펀더멘털이 개선된 상황에서, 고배당주임에도 추가로 배당 상향 가능성이 높은데, 자사주까지 취득하기 때문에 주가 상승 여력은 충분하다고 판단."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "금일 공시를 통해 자사주 5,000억원 취득 관련 신탁계약 체결 발표. 계약 기간은 20.8.28~21.8.27. 목적은 주가 안정을 통한 주주가치 제고. 신탁계약은 향후 주식 시장의 변동성을 감안하여 여유 있게 1년으로 체결했으나, 실제 자사주 취득은 연내 완료할 가능성이 높다고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 360,000원까지 높아졌다가 2020년4월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 320,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 275,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.08.28 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2020.08.25 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2020.08.07 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 320,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.28 목표가 320,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.08.27 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.08.25 목표가 320,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.08.20 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자