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하나금융투자에서 2일 한화솔루션(009830)에 대해 "석유화학의 턴어라운드에 더해질 그린에너지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성,손진원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한화솔루션(009830)에 대해 "발전단가 측면에서 경쟁력이 확보된 태양광 산업의 중장기 성장성은 매우 밝아졌으며, 이는 밸류에이션 확장으로 이어질 것으로 예상. 자회사 한화종합화학은 니콜라 지분 6.13%를 보유해 계열사를 통한 수소사업 확장도 가능. 수소 Value Chain전반에 계열사 시너지를 보유하고 있다는 점도 긍정적. PE/PVC/TDI 등을 중심으로 석유화학 업황 개선세가 뚜렷한 가운데, 태양광 또한 그린뉴딜 등 글로벌 정책 강화로 설치 수요 회복이 나타날 것. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2Q20 영업이익은 2,096억원(QoQ +63%, YoY +38%)로 3년래 최대 실적을 전망. 태양광의 아쉬움을 석유화학이 큰폭 개선으로 상쇄할 것이기 때문. 2020년 영업이익은 7,052억원(YoY +86%)으로 전년 대비 큰 폭의 개선을 예상함. 2021년 영업이익은 8,832억원(YoY +25%)으로 사상 최대 실적을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 24,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 46,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.09.02 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2020.08.27 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2020.05.13 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2020.02.27 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2020.02.21 목표가 27,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.02 목표가 46,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.01 목표가 50,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2020.08.26 목표가 45,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.08.12 목표가 40,000 투자의견 BUY 대신증권