thinkpool

NH투자증권에서 3일 한국전력(015760)에 대해 "반드시 필요한 변화에 맞는 옷"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "그린뉴딜 정책을 성공적으로 이끌 회사로 피해보다 수혜가 더 크다고 판단. 전기사업법 개정안 통과와 전력구입비 연동제 도입은 같은 목적을 갖고 있는 내용. 유틸리티 내 최선호주 유지. 당장 전력구입비 연동제가 도입되더라도 직접적인 인상이 발생할 가능성은제한적. 전기요금 체계 개편은 불필요한 요금 혜택, 불합리한 부분 등을 조정하는 형태로 진행될 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 전력수요는 코로나19로 인한 사회적 거리두기 2.5단계 시행으로 예측이 어려운 상황. 매월 발표되는 전력통계속보를 통해 정확한 수준이 파악될 전망. 현재 3분기 영업이익은 2.1조원(+75% y-y)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 37,500원까지 높아졌다가 2020년3월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.03 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.14 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.15 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.05 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.03 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.24 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2020.08.19 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.08.18 목표가 32,000 투자의견 BUY 키움증권