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한국투자증권에서 8일 LG디스플레이(034220)에 대해 "3Q20 Preview: 밸류에이션 정상화의 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "9월 광저우 OLED TV 패널 30K/월 추가 신규 가동과 연말 소비시즌을 앞둔 패널 구매량 증가로 하반기 OLED TV 패널 출하량은 전년대비 73% 증가한 3.1백만대를 예상함. 가동률 상승에 4분기 OLED TV패널 사업은 영업흑자로 전환될 전망. 모바일 OLED 패널은 애플 아이폰향 출하 지속에 전년대비 적자폭 완화 기조를 유지할 것. LCD 패널은 제한적인 공급량 증가와 TV패널 출햐량 증가로 수급이 양호해 가격이 안정적으로 유지될 전망. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 매출액 7.0조원, 영업이익 393억원으로 영업흑자 전환을 예상함. 컨센서스는 266억원의 영업적자임. 4분기 영업이익은 855억원으로 전분기대비 증가할 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 21,000원까지 높아졌다가 2020년3월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 19,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.08 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.24 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.18 목표가 16,000 투자의견 BUY(분석재개)

- 2020.04.24 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.23 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.08 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.09.07 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.04 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지) 유진투자증권

- 2020.08.31 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권