thinkpool

현대차증권에서 9일 제일기획(030000)에 대해 "편안한 실적과 안정적 배당"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

현대차증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 제일기획(030000)에 대해 "Covid-19로 인해 축소된 리테일, 오프라인 마케팅 수요의 디지털 전환과 매체 광고 집행 확대를 통해 실적 개선이 가시화되는 분위기. 이러한 기조는 4분기에도 지속될 것으로 전망. 특히 전년 4분기의 기저효과를 감안하면 하반기 실적의 증익 가능성은 어느때보다 높다고 판단. 연간으로는 전년 수준의 영업이익 달성이 가능할 것으로 전망되며, 주주환원 정책 역시 기존의 배당성향 60% 수준을 유지할 것으로 보임. 4%대 중반 수준의 배당수익률은 충분할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 매출액은 7,184억원(-14.8% YoY), 매출총이익은 2,730억원(-3.9% YoY), 영업이익은 565억원(+7.3% YoY)를 기록하며 성장세로 전환될 것으로 전망. 지역별로는 본사 부문의 선전이 두드러지게 나타날 것으로 예상되는 가운데, 미국과 중국 및 동남아 지역이 성장세를 유지하며 실적 성장에 기여할 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 36,000원까지 높아졌다가 2020년4월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.09.09 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.06.11 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.03.13 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2020.01.29 목표가 31,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.09 목표가 25,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.09.09 목표가 25,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.08.31 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.03 목표가 26,000 투자의견 BUY 메리츠증권