thinkpool

유안타증권에서 9일 LG디스플레이(034220)에 대해 "실적 정상화의 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,500원을 내놓았다.

유안타증권 김광진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "OLED와 LCD 부문 전반에 걸친 수익성 개선을 전망. OLED 부문은 1) 광저우 OLED 라인 Ramp-up 완료 후 4Q20부터 본격적인 WOLED 패널 출하량 증가, 2) 애플향 E6 가동률 상승에 기인. 특히 아이폰12 출시 지연에 따라 3Q20 대비 4Q20에 주문량 몰릴 것으로 판단. 연말로 갈수록 가동률 지속 상승할 것. LCD 부문은 LCD 패널 가격 상승 수혜를 최대한 활용하기 위해 국내 TV용 LCD 라인 Shutdown 일정 조정 가능성 존재하며, 연말까지 높은 수준의 가동률이 유지될 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3Q20 예상실적은 매출액 6.62조원(+13.7% YoY), 영업적자 -6억원(적지, YoY)으로 적자폭 대폭 축소 및 BEP에 근접한 실적을 달성할 것으로 예상. 4Q20 매출액 7.21조원(+12.2%, YoY), 영업이익 1,443억원(흑전, YoY)로 4Q18 이후 8개 분기만에 흑자전환이 가능할 것으로 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.09.09 목표가 17,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.24 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2020.06.17 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.10 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.09 목표가 17,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.09.08 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.09.08 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.09.07 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) SK증권