thinkels
종목미니차트
38,150 ▼1,150 (-2.93%)
10/29 11:40 관심종목 추가 관심종목 관심종목
아이에스동서에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[피엔티(137400)] 롤투롤 국산화 선도 업체 조회 : 23
증권가속보3 (58.121.***.119) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/09/10 07:29
 
* 롤투롤 기반 2차전지 전극 공정 장비 국산화 선도 업체. 

* 국내 배터리 3사 외 중국, 유럽 셀 업체와 동박 밸류체인 등으로 고객 확대. 

* 시장 컨센서스(블룸버그) 기준 20년 P/E 21배, P/B 4배로 Peer 대비 낮은 수준.
 

WHAT’S THE STORY

기업개요: 2003년 설립, 롤투롤 기반 핵심 소재 생산 장비 제조 업체. 2012년 7월 코스닥 상장, 2020년 2분기 매출 968억원, 코로나19 영향으로 전년비 소폭 하락하였으나, 영업이익은 137억원으로 전년비 크게 상승, 영업이익률 14.1% 달성. 2차전지 제조 장비(73%)가 주력으로 롤투롤 기반 코팅, Calendaring, 슬리팅, 노칭 등 전공정 장비 국산화 선도. Peer 업체로는 국내 씨아이에스, 일본의 도레이, 히라노 테크시드, 중국의 리드차이나, 잉허과기가 있음. 최대주주는 김준섭 대표이사로 18.1% 보유. 

투자포인트

▶ 핵심은 텐션 제어 기술: 롤투롤 장비는 2차전지 제조 공정 중 전극 공정에 해당하는 코팅, Calendaring, 슬리팅 공정에 사용되는 장비. 코팅과 Calendaring 장비는 배터리의 특성을 좌우하며 기술적으로도 가장 어려운 공정인데, 동사의 롤투롤 장비는 매우 얇은 두께의 극박의 텐션을 유지하면서 코팅 및 Calendaring을 가능하게 함. 

 기술력 바탕, 빵빵한 고객사: 동사의 롤투롤 장비는 삼성SDI, LG화학, SK이노베이션에 납품하고 있으며 중국 EVE에너지, 유럽 배터리 제조사 등과 계약 체결. 롤투롤 장비는 2차전지 뿐만 아니라 동박 제조 과정에서도 사용되는데, SK넥실리스에 독점 공급하는 것으로 파악되고 있음. 2차전지 투자 싸이클과 동시에 동박 고객사 증설 모멘텀 기대. 

 리스크 및 밸류에이션: 2분기 코로나19로 인한 중국 신규 발주 및 납기 지연으로 인한 매출 인식 지연. 다만, 2분기 기준 수주 잔고는 3,808억원으로 전년비 25% 증가하였고 중국의 코로나19 영향 해소로 인한 신규 수주 기대. 중국 업체들의 해외 진출로 인한 경쟁 심화. 현재 주가는 시장 컨센서스(블룸버그) 기준, 2020년 P/E 21배, P/B 4배로 peer 평균(28배, 5배) 대비 낮은 수준으로 거래. 

삼성 장정훈



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[인선이엔티 (060150)] M&A를 통한 건설폐기물 사업 강화 및 소각 사업 개시
아랫글
[아이에스동서(010780)] 건설 바닥을 찍었고, 환경 사업 확대를 통해 고성장할 전망

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2304.10

▼-41.16
-1.76%

실시간검색

  1. 셀트리온244,500▲
  2. 삼성전자57,800▼
  3. 신성이엔지3,130▲
  4. 현대차169,000▼
  5. 피플바이오38,100▼
  6. 시스웍2,695↑
  7. 러셀2,845▲
  8. 라이브파이낸1,420▲
  9. 현대바이오11,300▲
  10. 현대공업9,920▼
한투연