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상상인증권에서 16일 엘오티베큠(083310)에 대해 "은밀히 다가온 기회: 우호적 외부환경+3분기 실적 바닥+ 부담없는 밸류에이션"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

상상인증권 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 상상인증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 엘오티베큠(083310)에 대해 "국내 유일의 건식 진공펌프 제조업체. 단기적 실적 영향보다는 중기적 구도변화의 계기로 보아야 할 것. 한편, 21년에는 현재보다 마진측면의 개선효과도 기대됨. 그동안 연간 수십억 규모의 연구개발비 상각비(과거에는 무형자산 처리가 많았음, 현재는 (20년 상반기) 매출의 6% 연구개발비 전부 비용처리))가 21년 중반 이후에는 없어질 것으로 예상됨. 주식보상비 기 십억규모 역시 21년부터는 없을 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "3분기 실적 바닥이 예상됨. 하지만, 이는 21년부터 본격화될 고객사향 잠재 업사이드 매출 기대를 겨냥한 선제적/전략적 조치때문. 21년에는 디스플레이향 장비 매출증대 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.09.16 목표가 22,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.16 목표가 22,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2020.09.14 목표가 22,000 투자의견 BUY(신규) 신한금융투자