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삼성증권에서 17일 호텔신라(008770)에 대해 "백신 개발 성공을 기원합니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "코로나19로 오히려 동사의 강한 펀더멘털 확인. 출입국의 어려움에도 불구 중국 도매상 수요는 오히려 전년대비 증가하고 있음. 동사의 높은 가격 경쟁력 입증. 한편 인천공항 임대료 조건 개선으로 비용부담은 구조적으로 낮아질 전망. 이때 백신 보급으로 일반 여행객 수요만 회복된다면 과거보다 한 차원 높은 수준의 영업이익 창출이 가능할 것으로 기대됨."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 2Q20 매출액은 6,738억원으로 전분기대비 29% 증가 전망 (전년대비로는 54% 감소하는 것으로, 2Q20의 -61% y-y 대비 낙폭 축소). 면세 매출액은 가장 어려웠던 3~5월에 전년대비 55% 감소한 이후, 매달 10% m-m의 속도로 증가해, 현재 전년대비 -40~-35% y-y 수준까지 낙폭이 축소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 130,000원까지 높아졌다가 2020년7월 94,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 94,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 94,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.09.17 목표가 94,000 투자의견 BUY

- 2020.08.03 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.20 목표가 94,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 97,000 투자의견 BUY

- 2020.03.16 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.17 목표가 94,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.09.08 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.09.03 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.09.02 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자