thinkels
종목미니차트
67,500 ▲1,600 (+2.43%)
10/21 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
현대백화점에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[현대백화점(069960)] 3분기 및 2020년 전망 조회 : 42
증권가속보3 (58.121.***.119) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/09/21 07:28
 
주내용 및 투자판단

< 리뉴얼/신규 점포 효과 주목 필요 >

1. 백화점

- 기존점 7 월 1%, 8 월 15 일 이후 -20%
- 9 월 중순까지 -15%(전년도 선물세트 베이스 영향, 제외시 -10%), 선물세트 YoY 50%
- 9 월 8 일부터 판매 빠른 회복, 9 월 -5~-7% 예상
- 송도/김포 아웃렛 8 월 YoY 5%

2. 리뉴얼/신규 오픈

- 본점 리뉴얼 완료, 8 월도 신장, 9 월 양호, 목표 100% 초과 중
- 9 월말 중동점 리뉴얼 오픈: 의류/패션, 4 분기 본격 반영
- 대전 아웃렛: 총매출 3 천억원 이상 OPM 3%, 6 월 오픈 선전 지속
- 남양주 아웃렛: 11 월 초, 총매출 3,500 억원 OPM 3~4%
- 파크원: 21 년 1 월, 총매출 6 천억원 BEP

3. 면세점

- 일평균(억원): 5월 25 -> 9월 80(무역과 동대문 40씩)
- 글로벌 화장품 브랜드 증가, 2 월 동대문 오픈 후, 바잉파워 확대
- 화장품 매출 비중 90%(8 월 글로벌 75%: 국산 25%, 작년 국산 60:수입 40)
- 높은 수수료율로 수익 기여 제한적이나 QoQ 적자 축소
- 글로벌 브랜드 물량 확보 용이, 내년 상반기 월 BEP 기대
- 인천공항점 오픈: 글로벌 패션 브랜드 유치 시너지 기대

4. 투자판단(BUY, TP 8/CP 5.7 만원)

- 3 분기 영업이익 200 억원(YoY -67%) 추정
- 백화점 리뉴얼과 아웃렛 영향 빠른 회복세/면세점 불확실성 완화 긍정적
- 지속적인 신규점.리뉴얼 오픈 모멘텀 기대
- 12MF PER 8 배, 코로나 재확산/MSCI 편출 영향 기 반영
신규점/리뉴얼 중심 빠른 회복 주목 필요, 저점 매수 유효

하나 박종대



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[유통] Weekly Letter: 백화점/편의점 저점 매수 유효
아랫글
[투데이리포트]현대백화점, "명품과 생활가전을 …" BUY(유지)-IBK투자증권

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2370.86

▲12.45
0.53%

실시간검색

  1. 셀트리온244,000▼
  2. 티움바이오16,800▼
  3. 현대차165,500▼
  4. 삼성전자60,900-
  5. 빅히트179,000▼
  6. 신풍제약135,500▲
  7. 엑세스바이오30,050▲
  8. SK하이닉스83,800▼
  9. 카카오353,500▲
  10. 한솔홈데코1,955▲
한투연