thinkpool

KB증권에서 22일 POSCO(005490)에 대해 "3Q20 Preview: 턴어라운드 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

KB증권 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 POSCO(005490)에 대해 "판매차질의 배경이 지역별 락다운과 공장들의 인위적인 셧다운에서 비롯되었기 때문에, 경기가 회복되고 코로나19 여파가 잦아드는 국면에서는 피해가 컸던 산업일수록 만회 물량과 기저효과를 기대할 수 있음. 현재 주요 자동차 생산국의 가동률은 70%대를 회복하였음. 열연 스프레드는 하반기 동안 점진적으로 개선될 것으로 전망함. 원료탄 가격은 겨울철 성수기와 재고비축 수요로 인해 강보합을 예상함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 K-IFRS 연결 실적은 매출액 13조 7,811억원 (-13.8% YoY), 영업이익 4,781억원 (-54.0% YoY, 영업이익률 3.5%)으로 영업이익이 컨센서스를 상회할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 310,000원까지 높아졌다가 2020년6월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 250,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.23 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.12 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.27 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.09.18 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.16 목표가 240,000 투자의견 BUY 현대차증권