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KB증권에서 22일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "3Q20 Preview: 무난한 실적. 수주 재개가 관건"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,500원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "변동성 높은 플랜트 시장의 흐름과 상관없이 FEED ？ EPC 연계를 통해 안정적인 수주 확보가 가능해질 수 있는 회사라는 점에서 긍정적인 시각을 유지함. 다만 업황의 불확실성이 높은 구간인 만큼 주가의 반등을 위해서는 본격적인 수주를 통해 경쟁력을 증명해야하는 지점. 사우디 Jafurah, 멕시코 Dos Bocas, 말레이시아 Methanol의 연내 수주 확보가 주가 반등의 키."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년 3분기 삼성엔지니어링 연결기준 매출액은 1.55조원 (-4.4% YoY, -7.2% QoQ), 영업이익은 829억원 (-17.1% YoY, -3.4% QoQ)을 기록하면서 시장기대치에 부합할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 24,500원까지 높아졌다가 2020년9월 14,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 14,500원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 14,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.22 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.26 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.26 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.31 목표가 24,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.22 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.10 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2020.08.24 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.07.29 목표가 15,000 투자의견 BUY 한화투자증권