thinkels
종목미니차트
29,950 ▲250 (+0.84%)
12/01 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
에스엠에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[빅히트엔터테인먼트(352820)] 신규상장: 미디어엔터가 플랫폼과 만나서 빅히트!!! 조회 : 47
증권가속보3 (58.121.***.119) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/09/24 08:37
 
플랫폼을 기반으로 제품 확장 및 수익원 다각화에 성공한 엔터테인먼트 기업

2005 년 방시혁 대표가 JYP 엔터테인먼트에서 독립해 독자적으로 설립. 2013 년6 월, 방탄소년단(BTS) 데뷔. 2019년 7월 걸그룹 “여자친구(GFriend)”의 소속 쏘스뮤직을, 2020 년 6 월에 보이그룹 “세븐틴”과 “뉴이스트” 소속사 플레디스엔터테인먼트를 인수 하여 라인업을 확보함. 2020 년 10 월 15 일 코스피 신규상장 예정임

주요 매출유형별 매출비중(2019 년 기준)은 공연 매출 32.5%, MD/라이선싱 28.7%, 앨범 매출 18.4%, 콘텐츠 매출 13.3%, 기타 매출 7.1%를 차지

공모 후 주주 비중은 최대주주(방시혁) 36.6%, 기타 주주(넷마블 20.9%, 김석진 외 6인 1.4% 포함) 42.4%, 우리사주(공모주) 4.2%, 공모주주(기관, 일반) 16.9% 차지

투자포인트 두 가지

1) 팬덤 기반의 아티스트 라인업 확대로 안정적 성장 전망: ① 빅히트의 3 대 비즈니스 구성요소(콘텐츠 제작, 다양한 사업화, 자체 플랫폼)를 통해 팬덤의 체계적 관리가 긍정 적임. 현재 약 3.6 억명의 일반 팬을 확보하고 있으며, Light Fan 8.7 백만명(월별 ARPPU 6.9 만원), Mid & Core Pan 0.7 백만명(월별 ARPPU 13.9 만원) 등의 단계별 팬을 확보함. ② 최근 인수한 소속사의 여자친구, 세븐틴, 뉴이스트 등의 아티스트 라인 업을 확대. 빅히트의 노하우(Plug and Play)를 점차 신규 아티스트로 확대 적용할 예정 이어서 중장기적으로 실적 성장이 예상. ③ 빅히트만의 차별화된 세계관으로 몰입도 높은 콘텐츠를 제공하면서 신보 판매와 함께 구보 매출이 지속적으로 증가하는 경향 (2019 년 구보 매출비중 31.4%)이 있어 실적 성장 지속 전망

2) 자체 글로벌 팬 플랫폼 위버스(Weverse) 구축으로 지속성장 전망: COVID-19 상황으로 공연 매출이 거의 없음에도 불구하고 상반기 실적이 양호한 것은 동사만의 온라 인플랫폼 위버스(Weverse) 효과임. 아티스트와 팬의 직접 연결하는 소통채널임. 구독 모델 및 유료 스트리밍에 기반한 콘텐츠, 커머스 플랫폼으로 다양한 Core Pan 맞춤형 콘텐츠를 제공함. 최근 와부 아티스트의 위버스 입점도 추진하고 있어서 긍정적임

2020년 기준 PER 44.0~56.5배 수준

공모희망가(공모가 밴드: 105,000 ~ 135,000 원)는 2020 년 예상실적 기준 PER 44.0 ~ 56.5배로 국내 동종 및 유사업체(JYP Ent, 와이지엔터테인먼트, 에스엠, NAVER, 카카오)의 평균 PER 69.0 배 대비 18.1 ~ 36.3% 할인된 수준임

상장 후 유통가능 물량은 전체 주식수의 29.7%(1,005 만주)로 적지 않은 수준임

유진 박종선



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]에스엠, "조용하지만 강하다…" BUY(유지)-한화투자증권
아랫글
[빅히트엔터테인먼트(352820)] ARMY가 상장됩니다

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2634.25

▲42.91
1.66%

실시간검색

  1. 셀트리온344,000▲
  2. 삼성전자67,800▲
  3. 셀트리온헬스126,000▲
  4. 대한항공26,350▲
  5. 아시아나항공5,720▲
  6. 아시아나ID34,700▲
  7. 에이비프로바2,790▲
  8. 두산중공업15,500▼
  9. 종근당바이오67,400▲
  10. 엔투텍6,110▲
한투연