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SK증권에서 28일 한온시스템(018880)에 대해 "유럽의 회복과 전동화 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,500원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "테슬라를 비롯하여 많은 신규 업체들이 전기차 시장에 뛰어들고 있고, 기존 전망치 대비 빠르게 전동화 차량 비중이 높아지고 있는 자동차산업 변화에 주목할 필요가 있음. 히트펌프와 친환경 냉매기술을 포함하여 많은 선도기술을 보유하고 있고, 전기차와 수소차향 수주 및 양산 경험과 대응가능한 글로벌 생산거점을 운영하고 있음을 감안하면 동사에 대한 관심은 수주와 주가 측면에서 언제든 재차 부각될 수 있다는 판단임. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "20 년 3 분기 실적은 매출액 1.69 조원(YoY -9.2%), 영업이익 953 억원(YoY -10.9OPM 5.6%), 당기순이익 666 억원(YoY -12.0% NIM 3.9%)으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 14,000원까지 높아졌다가 2020년4월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,500원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.09.28 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.12 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.07 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.28 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.08.25 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.08.12 목표가 13,000 투자의견 BUY(상향) KTB투자증권

- 2020.08.12 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자