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SK증권에서 28일 넥센타이어(002350)에 대해 "긍정과 불확실성의 혼재 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 "기술력과 체코공장 가동으로 신차용타이어(OE) 수주를 확대하고 있고, 최근에는 스타트업인 카누(Canoo)에도 공급계약을 체결하며 전기차용 타이어로도 영역을 확대하고 있다는 점은 중장기적으로 긍정적인 포인트. 다만 미국 반덤핑 관세라는 불확실성에는 유의할 필요가 있음. 특히 동사의 매출과 이익에서 미국이 차지하는 비중이 높다는 점을 감안하면, 불확실성 해소 이전까지는 주가의 상단은 제한될 것으로 예상함. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2020 년 3 분기 실적은 매출액 4,494 억원(YoY -16.0%), 영업이익 180 억원(YoY -67.8%, OPM 4.0%), 당기순이익 132억원(YoY -49.6%, NIM 2.9%)으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 12,500원까지 높아졌다가 2020년5월 8,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 5,300원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.09.28 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.20 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.18 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.28 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.21 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.08.18 목표가 6,500 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.07.21 목표가 7,600 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권