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상상인증권에서 12일 월덱스(101160)에 대해 "생각보다 더 좋다: 3분기 실적도 21년 성장 잠재력도"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,700원을 내놓았다.

상상인증권 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 크게 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 견해가 시장의 평가보다 뚜렷하게 부정적인 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 월덱스(101160)에 대해 "20년 매출 성장 20% 이상, 영업이익 30% 이상 확실히 예상될 뿐 아니라, 21년 매출 성장률도 20~30% (1700~1800억, 현재 가능한 Capa 1800억선) 가능성이 엿 보임. 현재 상환전개로 추론해보면, 분기점은 아마도 21년 봄 또는 빠르면 1분기 중에 확인될 주요 고객향 매출증가 모멘텀으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2분기에는 매출 396억, 영업이익 95억 (OPM 23.9%)의 높은 성장을 (YoY +46%, QoQ +38%) 기록했음. 3분기에도 국내 고객사 향 판매 증가는 지속되고 있으며 19년 국내고객사 비중 20% 초반대가 40% 수준으로 높아질 것으로 예상됨. 3분기는 환율 여건 (원화 약세)도 긍정적으로 작용했을 것으로 보인다. 현재 20년 컨센서스 매출 1407억, 영업이익 305억을 상회할 가능성이 매우 높음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 19,700원이 고점으로, 반대로 14,700원이 저점으로 제시된 이후 이번에 23,700수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 23,700원은 전체의견을 크게 하회하는 수준으로 시장의 평가보다 뚜렷하게 부정적인 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 95.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'NOT RATED'에 목표주가 500원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.10.12 목표가 23,700 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.04 목표가 19,700 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.09 목표가 14,700 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.12 목표가 23,700 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2020.09.28 목표가 500 투자의견 NOT RATED 하이투자증권