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하나금융투자에서 13일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "조금만 기다리면 됩니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈,박다겸 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 " 과거와 달리 텐트폴 작품들이 대부분 선판매되면서 안정적인 성과를 내고 있는데, 이로 인해 올해 예상 실적의 변동이 거의 없었음. 이를 해결하기 위해서는 논 캡티브 제작 증가나 해외 판매 증가라는 변화가 글로벌에서 나타나야 하는데, 1) <호텔 델루나> 등 글로벌향 IP 개발 확대 및 2) 에이스토리 발 중국 모멘텀이 가시화되고 있다. 중국은 외교 변수이나, 미국은 흥행 변수이기에 제작만 발표되더라도 상당한 주가 상승 트리거가 될 수 있음."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,077억원(-18% YoY)/92억원(-15%)로 컨센서스(115억원)를 하회할 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 92,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 123,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.13 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2020.08.07 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2020.07.01 목표가 98,000 투자의견 BUY

- 2020.05.08 목표가 98,000 투자의견 BUY

- 2020.04.09 목표가 98,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.13 목표가 110,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.10.06 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자