thinkels
종목미니차트
31,800 ▲100 (+0.32%)
12/01 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
GS건설에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[GS건설(006360)] 양호한 실적, 든든한 분양 성과와 신사 조회 : 79
증권가속보3 (58.121.***.119) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/10/15 09:19
 
3Q20 Preview : 3분기 영업이익, 시장 예상치 7% 상회 추정

2020년 3분기, GS건설 연결 실적은 매출액 2.50조원(+2.5%, YoY), 영업이익 1,910억원(+1.8%, YoY)으로 당분기 영업이익은 시장 예상치를 7% 상회하는 호실적을 달성할 것으로 추정한다. 국내 사업은 태풍/장마로 인한 우려 대비 주택 부문 등에서 양호한 실적이 예상되는 반면, 해외 사업은 코로나 19 영향으로 부진할 전망이다. 2020년 2분기, 이라크 카르발라 정유공장[도급금액 : 약 2.6조원]에 대해 1,200억원의 추가 원가를 반영한 만큼 당분기 해외 현장에서의 실적 훼손 규모는 전분기 대비 확대되지 않을 것으로 전망한다. 신사업 부문은 GS이니마의 견조한 실적과 해외 모듈러(폴란드 단우드, 영국 엘리먼츠) 사업의 점진적 정상화로 전분기 대비 개선된 실적 흐름을 이어갈 것으로 예상한다. 

주택 분양 실적의 반등과 긍정적 요인들

2020년 주택 분양 실적(3분기 누계 기준)은 22,221세대로 2019년 실적(16,616세대)을 크게 상회하며 주택 부문의 성장 기반을 마련했다. 부동산 규제 강화로 인한 정비사업 위축에도 도급사업이 증가하며 2020년 분양 가이던스(25,641세대) 상회 가능성도 열려있는 상황이다. 베트남 개발사업은 2020년 인프라 공사를 시작한 냐베 1-1, 투티엠을 비롯해 냐베 1-3, 9군 신도시 부지의 추가적인 개발 계획이 이어지고 있다. 2022년 상반기를 시작으로 냐베 1-1의 매출 인식(2억불, 인도 기준)이 진행될 예정이며 현지 알폼 사업을 비롯한 신사업 분야와 연계된 시너지 효과 역시 점차 구체화 될 전망이다. 

투자의견 Buy 및 목표주가 33,000원 유지

GS건설에 대해 투자의견 Buy 및 목표주가 33,000원을 유지한다. 연내 수주를 목표했던 다수의 해외 플랜트/인프라 수주 기대감은 낮아진 반면, 다양한 신사업을 통한 성장 방향성은 점차 뚜렷해 질 전망이다. 안정적인 주택 분양 성과를 바탕으로 한 실적 개선 기대감과 함께 베트남 사업을 비롯한 해외 모듈러, 데이터센터, 2차전지 recycling 등 다양한 신사업의 점진적 구체화는 동사의 투자 매력도를 높여가는 요인이 될 전망이다.

유안타 김기룡



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]GS건설, "양호한 실적 , 든…" BUY(유지)-유안타증권
아랫글
[투데이리포트]GS건설, "3Q20 PREVI…" BUY(유지)-이베스트투자증권

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2634.25

▲42.91
1.66%

실시간검색

  1. 셀트리온344,000▲
  2. 삼성전자67,800▲
  3. 셀트리온헬스126,000▲
  4. 대한항공26,350▲
  5. 아시아나항공5,720▲
  6. 아시아나ID34,700▲
  7. 에이비프로바2,790▲
  8. 두산중공업15,500▼
  9. 종근당바이오67,400▲
  10. 엔투텍6,110▲
한투연